私募基金对A股市场的行业结构性调整表现出明显

  从目前情况看,私募产品间业绩差距已经非常明显,187只证券投资类私募基金(非结构化包括自然月度和非自然月度净值披露的产品)中有48只累计收益超越同期指数。绝对收益最高的就是由原华夏的明星基金经理石波管理的深国投·尚雅3期,达到100.05%,其相对收益也达到73.76%;但同期仍有10只产品累计收益为负。

    新浪声明:此消息系转载自新浪合作媒体,新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

    中国阳光私募基金2008年12月私募基金对A股市场的行业结构性调整表现出明显的,5月私募基金鲜有超越大盘。~2009年1月榜单

  对A股市场行业结构性调整表现出明显“水土不服”

   已有_COUNT_条评论  我要评论

  深国投·美联融通美联融通资产管理(北京)有限公司2009-1-1544.5811.98%2008-12-15

  值得关注的是,中信信托-精熙作为一只成立不久的产品,成立后操作积极,已连续两个月大幅超越指数。其他几只超越同期指数的基金相对4月份来看,排名也有较大的上升。同时,部分前期仓位较高且在今年的阶段行情中也获得高收益的一些私募基金,已开始调仓换股。私募阵营对市场的分歧导致月度收益分化,整体看,多数私募对后市开始偏谨慎。

  据国金证券统计,今年以来,深国投·尚雅3期的绝对收益达100.05%,相对收益达73.76%,另外中投·隆圣系列、深国投·睿信系列、淡水泉(北京)等多只私募基金的累计收益在50%以上。这些产品在今年的震荡市中脱颖而出,大幅超越对应期指数。张剑辉认为,基金经理的投资管理能力固然是这些产品获得优秀业绩的一方面原因,另一方面有些产品自去年以来就保持着较高的仓位,因此在市场上涨初期就踏准了节奏。“因此今年以来的产品收益数据主要说明管理人的择股能力,而择时能力并未得到充分体现。”

  平安财富*从容优势二期上海从容投资管理有限公司(吕俊)2009-1-2393.3412.78%2008-12-31

   已有_COUNT_条评论  我要评论

  与此同时,今年以来A股的结构性上涨、板块快速轮动的特征在加大私募管理难度的同时,也令今年以来私募基金业绩分化严重。

  深国投·睿信4期上海睿信投资管理有限公司2009-1-245610.96%2008-12-25

    新浪声明:此消息系转载自新浪合作媒体,新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

  吴慧

  表2:证券投资类私募基金产品(非结构化)月度收益

  5月份,私募基金对A股市场的行业结构性调整表现出明显的“水土不服”,国金证券最新研报显示,88只证券投资类私募基金(具有完整自然月度净值披露)过去一个月绝对收益率平均为1.79%,仅约9%的产品收益高于同期上证指数涨幅。私募产品超越同期大盘的数量较前几个月大幅下降,这不仅反映出私募管理人在目前的点位倾向谨慎,同时凸显私募选股风格与5月份市场特征不适应。

  5月,A股继续上扬,沪深股指屡创新高,上证指数、深证成指分别上涨了6.27%和6.37%。向来被视为更准、更狠的私募基金却表现平平。国金证券对具有完整自然月度净值披露的88只证券投资类私募基金收益情况进行统计显示,约72%的产品净值上涨,平均月收益率为1.79%。多数私募基金收益并未随指数大幅上涨而大幅增长,超越同期指数的产品仅8只,大部分产品收益在2%以下。国金证券基金研究中心张剑辉认为:“私募基金整体偏谨慎。”

    难以逾越的9浪技术派私募判断阶段性见顶

  今年以来A股市场展开了一波较为持久的反弹,大多数私募产品较为及时地把握了反弹时机,44只具自然月度净值披露的证券投资类私募基金平均收益率为17.1%,统计上143只非自然月度净值披露的产品后,平均收益26.37%,而同期券商集合理财产品平均收益为22.38%。

  私募基金正在转向谨慎。国金证券报告显示,5月私募基金鲜有超越大盘,显示私募基金在目前市场点位倾向谨慎。

    私募平均月收益率为4.87%

  其中,超越同期指数分别是华宝信托·大臧金-瑞华3号收益为11.34%、国民·东方远见一期收益为10.42%、中融-海昊1号收益为7.98%、中海信托-浦江之星11号收益为7.8%、中信信托-精熙收益为6.97%、西安信托·久铭证券投资一期收益为6.64%、衡平信托·汇阳汇峰收益为6.41%、衡平信托·鑫巢盛利收益为6.4%;此外,其他大部分产品收益在2%以下。

  这与前几个月大量私募基金超越大盘形成鲜明对比。张剑辉认为,部分前期仓位较高、已获得高收益的私募基金,已经开始调仓换股,私募阵营对市场的分歧导致月度收益分化。此外,私募选股风格不适应5月份市场特征,也有一定关联。

    一财一月私募榜单:最牛私募1月跑赢大盘26.37%

  国金证券分析师张剑辉认为,近几个月指数上涨的过程中具有两个非常明显的特点:一是结构性上涨,二是板块轮动非常迅速。这两点特征导致尽管指数在上涨,但时机和个股的把握并不容易,也间接导致了产品之间的收益差距越来越大。优秀的产品和管理人将在今年的行情中脱颖而出,树立自己的品牌。

  深国投 · 景良能量1期深圳市景良投资管理有限公司2009-1-1563.5413.59%2008-12-15

  商报记者 姚晓丹

    宝胜股份操作模式:私募启动 公募拉抬

  私募阵营出现分歧

  私募再现双重灵活优势

  此外,另有140只证券投资类私募基金的净值披露并非自然月度,过去一个月平均收益率为2.58%,同期相对上证指数超额收益为-3.13%。产品收益呈纺锤型分布,收益分化也较大,相对指数的超额收益最大差距达21.49%。不过,中投·隆圣系列、深国投·尚雅系列、粤财信托·新价值系列产品仍然保持较高收益。

  中国优质1号鹏远(北京)管理咨询有限公司2009-1-230.514713.05%2008-12-31

  私募业绩分化严重

  产品名称管理人截止日期单位净值(元)月度净值增长率起始日期

  5月份,A股市场继续上扬,上证指数、深证成指分别上涨了6.27%和6.37%。国金证券统计了具有完整自然月度净值披露的88只证券投资类私募基金收益情况,约72%的产品净值上涨,平均月收益率为1.79%,多数产品收益并未随指数大幅上涨而大幅增长。

  中原理财宏利2期龙赢富泽投资(北京)有限责任公司2009-1-230.713318.67%2008-12-31

本文由冠亚体育平台-冠亚体育网站「官网」发布于财经资讯,转载请注明出处:私募基金对A股市场的行业结构性调整表现出明显

TAG标签:
Ctrl+D 将本页面保存为书签,全面了解最新资讯,方便快捷。