上周海外市场跌多涨少,  5月的基金市场

  封闭式基金

大成价值增长

  封闭式瑞和远见 路荣强---波段操作

  四大品种有望在6月逞强

  8月市场的跌幅之大创下了今年以来少有的单月跌幅纪录,市场的调整应该分为两个阶段,前期是快速上涨后正常的获利回吐,后期则演变为对市场流动性产生恐慌性担忧,造成了市场进一步的杀跌。所以当上周四传闻暂停大型IPO和银监会暂缓执行商业银行次级债扣减资本规定的情况下,大盘出现恢复性反弹。

  封闭式基金:分红行情将趋于温和,长期投资价值仍然显著。

  配置债券型基金主要是为了均衡投资组合,分散股票市场风险。

大成强化收益 A

  银华收益 姜永康-14.294.91

  未来一段时期,市场充满诸多不确定性,利用组合投资分散风险,提高弹性更是非常必要。

中信标普全债指数

  QDII和私募基金:有一定国家配置能力基础上重点关注选股能力强的QDII基金,优选品牌私募与历任明星公募经理管理的私募基金。

  QDII领先A股基金

国投瑞银瑞福进取

  海通证券 娄 静单开佳

  创新基金

周涨跌幅( % )

  智德持续增长 伍军 50.4824.1512.98中等收益、低风险

  Wind统计数据显示,若将QDII计算在内,5月份偏股基金的业绩前十名中,8只为QDII基金,且前五名都为QDII基金占据。截至5月26日,海富通中国海外精选、工银全球、嘉实海外、华夏全球和交银环球依次位列偏股基金前五名,涨幅分别为16.31%、11.59%、9.82%、9.70%和9.50%。

海富通中国海外精选

  我们建议投资者根据自己的风险承受能力,采用核心加卫星的投资组合,对于风险承受能力一般的投资者可以采用主动型基金作为核心组合,指数基金作为卫星组合;而对风险承受能力较强且对证券市场有较多了解的投资者来说正好相反。主动型基金重点考察选股能力强的基金,同时关注选股能力的稳定性、基金经理稳定性和基金公司的品牌等;指数基金来说,长期持有者可以选择市值覆盖率较高的指数基金,擅长波段操作的投资者来说,不仅可以利用指数基金进行择时,还可以进行风格操作。

  基民6月如何斩利避险呢?本报特意为投资者献上“三大军规”和“四大品种”。  

上证基金指数

  固定收益类基金:债券基金重权益资产,货币基金重久期。

  尤其建议投资者注意到期日较近的封闭式基金,到期日较近的封基通常会控制仓位,价格围绕净值波动较小。同时随着到期日的临近,基金的价格会逐渐向净值靠拢,折价率的缩窄也将使投资者获得超额收益。

0.41

  诺安灵活 林健标71.1538.6416.6

  投资者可以根据自身风险承受能力,来对基金进行不同组合。

0.29

  华夏复兴 孙建冬104.89 32.7912.5

  偏股基金平均涨2.69%

东方金账簿货币

  开宝1期 李艾峻148.11 51.3318.19高收益、中风险

  目前市场上有多达9只偏股型基金尚处于募集期,将于6月先后成立,投资者选择范围非常宽广。

国泰双利债券 A

  华夏现金 曲波 2.12 0.83 0.38

  另外,基金的选股和选时能力也非常重要。前期投资风格较为激进,业绩起伏较大的基金,相应风险也较大。

周涨跌幅( % )

  国泰金鹰 张玮 87.5725.7416.19

  Wind统计数据显示,5月份,偏股基金平均上涨2.69%,其中,交银稳健配置、友邦华泰价值增长和万家公用事业位列前三甲,涨幅分别为7.88%、7.46%和7.18%。此外,进入前十名的偏股基金还有交银精选股票、友邦华泰盛世中国、交银成长股票、汇添富蓝筹稳健、招商优质成长、易方达深证100ETF和招商大盘蓝筹。

图片 1

  QDII 海富通海外陈洪 105.46 32.9716.55

  另外,南方全球、华宝兴业海外中国及上投亚太优势分别排在第7、第9和第10位,银华全球核心优选排在第16位。

新世纪优选分红

  货币型长信收益 张文琍2.23 0.83 0.41

  通常情况下基金股票仓位排列情况是:指数型基金>股票型基金>混合型基金>债券型基金>货币型基金。

2.05

  预计2010年A股市场将震荡盘升,股票和混合型基金仍然是投资者的最优选择,封闭式基金在分红预期下,折价率有望先降后升,波动空间不是很大,但长期投资价值仍然比较显著。2010年债券市场走势不容乐观,债券基金业绩将主要依靠可转债和股票等资产。货币基金收益率将随着新股发行以及升息而提高,但空间有限。因此,我们认为股基仍然是最优选择,债券基金特别是纯债基金看淡,货币基金只作为资产配置的工具。

  组合投资  分散风险

名称

  易方达价值潘峰 96.6229.5314.92

  继续基金定投

  从好买仓位测算数据和走访调研了解到的情况来看,基金仓位仍处于一个较高的位置,基金对后市看法仍然偏乐观。

  债券型大成强化 陈尚前10.857.02 2.99

  新股基

9441.27

  基金类型 基金名称 基金经理 过去一年净值增长率(%) 过去半年净值增长率(%) 过去一季度净值增长率(%)备注

  请记住“永远不要把鸡蛋放在同一个篮子里”,这句话在任何时候中均适用。

3943.35

  南方深成指ETF---波段操作

  值得一提的是,A股基金中,涨幅最高不是股票型基金,而是混合型基金——交银稳健配置,截至5月26日,该基金上涨7.88%。

股票型涨幅前五

  银华优选 陆文俊100.15 36.8117

  高风险偏好投资者可以更多地配置指数型基金和开放式股票型基金;而封闭式基金、债券型基金和货币型基金在控制风险的基金组合的比重更大。

0.31

  股混型券商理财产品东风2号 朱玺 39.7 13.757.92 中高收益、低风险

  新股基的优势在于在震荡市中拥有较长缓冲期,可顺势而为。

韩国综合指数

  开放式股票兴业社会 傅鹏博109.73 33.4515.48

  另据以往数据显示,2008年熊市中,次新基金抗跌性明显好于老基金。而在去年四季度市场剧烈震荡的情况下,2008年7月~9月成立的次新基金跌幅仅为0.34%,远低于此前成立的老基金8.38%的净值跌幅。

0.20

   已有_COUNT_条评论  我要评论

  养基法则 6月投基应恪守3大军规

1.00

  

  基金定投看重的是市场的长期升势,不少分析师认为中国市场未来向上的趋势不改,保持基金定投不失为分散风险、分享市场长期向上趋势的长久之计,投资者要做的就是——坚持。

伦敦金融时报 100 指数

  嘉实研究 刘红辉、党开宇83.8 27.1315.09

  5月,基金仓位总体变化不大,偏股型基金平均仓位依旧高企,目前已近80%。在此情况下稳健的基金持有人不妨适当减少高仓位股票型基金。

固定收益类涨幅前五

    新浪声明:此消息系转载自新浪合作媒体,新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

  封闭式基金“避风港”功能在近期的震荡市中得到彰显,上周在所有股票型基金都出现下跌的情况下,封闭式基金价格反涨。封闭式基金的折价率和较为稳健的投资风格使之成为震荡市中资金避险的选择。

基金通乾

  在预计2010年美国和香港市场震荡上涨的情况下,选股能力仍是考验QDII基金业绩的主要指标。我们建议投资者在有一定国家配置能力的基金中精选选股能力强的基金。为了控制风险,我们建议投资者选择有较长良好历史业绩、规模较大的品牌私募以及由历任公募明星经理管理的私募基金。

  这是因为在建仓期间基金可根据市场情况灵活控制仓位。此外,新基金建仓通常会选择估值较优的股票,这也使得基金风险得到控制。

0.33

  基金普惠 冀洪涛87.4227.1524.15分红高折价高

  债券型基金

1608.90

  富国天瑞 宋小龙95.5328.3814.07

  基金定投本身就是一种平滑风险、摊薄成本的投资模式,并且定投作为一种长期投资行为,受短期市场影响有限。

名称

  尚雅4期 石波 168.59 16.274.14 明星基金经理

  Wind统计数据显示,截至5月26日,债券基金实现0.67%的正收益。同时,获益股市上涨,具有股票仓位的偏债基金业绩领先。5月份,业绩排在前三名的债券型基金为国投瑞银融华债券、华商收益增强债券和国泰双利债券,涨幅分别为2.59%、2.22%和1.90%。

0.47

  短期投资可考虑折价率和分红,预计2010年封闭式基金折价率先降后升,均衡区间为20%-25%,到期年限为4年左右的基金在年化折价率回升至7%-8%作为买入标准;长线投资主要还是取决业绩。对于创新封闭式基金来说,瑞福进取溢价率将因为杠杆的变化先抑后扬,短期对瑞福进取看淡,当瑞福分级基金净值上涨接近1.06前期,可积极关注;长盛同庆B较高的折价率提供了一定安全垫,可以利用它做一定的波段操作;瑞和小康安全性高,而瑞和远见进攻性强,从长期投资来看,如果市场一年内上涨幅度超过4000点,买入瑞和远见优于瑞和小康,反之如果市场一年内涨幅低于4000点,甚至下跌,那么买入瑞和小康的安全性更高。

  受前期债券市场震荡调整的影响,债券基金尤其是纯债基金亏损较大,但自4月中旬以来,债券市场持续反弹,受益于此,债券基金5月丰收,并实现今年以来单月最大涨幅。

1.67

  “金理财”经典组合卢柏良70.2416.838.41 公司品牌、业绩优秀

  适当减少高风险产品

  好买认为市场进入一个急跌后的修复期。市场的涨跌短期看流动性,长期看经济复苏。好买认为下半年积极的因素仍旧较多,随着国外经济的复苏,将拉动中国出口的复苏;在相关政策的作用下,下半年房地产开工恢复也将是大概率事件;4季度经济数据超预期的可能性较大等等。短期内,市场仍处于恢复性反弹之中。

  股混型开基:主动基金重选股能力,指数基金重风格与波段操作。

  品种建议

工银瑞信全球配置

  混合型华宝大盘 冯刚 79.6 28.0917.02

  债券基金5月反弹

-2.38

  基金安顺 尚志民123.64 30.7325.63分红高业绩好

  新基金募集期通常是20~30天,因此当新基金成立时,六月的迷雾或许已消散,市场情况已较为明朗。

-2.56

  这些分级创新基金设计为两部分组成,一部分强调积极收益,一部分注重稳健收益。其中稳健收益的部分通常具有较高的安全边际,并享有优先分配收益权,是不错的防御性配置产品。目前市场上的两只此类创新基金分别是瑞福分级基金中的  “瑞福优先”和长盛同庆中的“A份额”。例如同庆A基约定年基准收益率为5.6%,享有基准收益优先分配权,只有在基金净值损失超过60%时,份额A才会损失本金。且由于瑞福优先每年只开放一次申购赎回,投资者参与程度较低;而长盛A则开放上市交易,较为便利。不少分析师都认为,同庆A非常适合追求稳定收益和避险的资金。

易方达稳健收益 A

  2010年债券市场机会不大,而股票市场相对偏暖,对于债券型基金整体看淡。我们认为纯债基金的收益将小于偏债型基金,低风险偏好投资者可以关注股票与可转债投资能力较强的、小规模且可以参与网下申购新股的债券型基金以及低成本债券基金。明年股票市场虽然偏暖但是震荡格局难以避免,在股票市场调整的过程中,投资者可以将持有的现金转换为货币市场基金作为现金管理工具,升息前期关注久期短的货币基金。

  值得一提的是,得益于债市上涨,前期亏损较大的纯债基金5月份多数实现正收益,100多只债券基金中,仅有7只发生亏损。

博时信用债券 A/B

  非结构化私募 尚诚 肖华 131.59 41.9 36.52明星基金经理

  5月的基金市场出现了一些可喜的情况,各类型基金全线上涨,但是,有一些令人不快的细节同样值得投资者关注,IPO重启在即,盈利改善预期仍等待确认,偏股型基金净值涨幅较前月大幅缩窄。

  上周各类基金平均涨跌幅

  资料来源:海通证券研究所基金评价系统

  不过,尽管5月份的市场仍保持上涨趋势,但是上涨幅度已较前两个月明显下降,这从偏股基金净值的增长幅度上也体现出来。统计数据显示,3月份,偏股基金平均涨幅为9.98%,4月份涨幅为4.09%,而5月份涨幅仅有2.69%。不难看出,近几个月,市场上涨空间迅速缩小。

收盘价

  朱雀2期 李华轮72.6627.0710.02公司品牌、低风险

  目前的市场环境下,那些基金品种更值得关注呢?

2.04

  推荐组合

  相对于单个债券,债券型基金的风险更小;同时,债券市场的持续回暖,也使得债券型基金出现了一些投资机会。今年年初至今债券型基金的收益率达1.14%,具有一定避险价值。

华夏回报

  QDII基金5月领跑

配置型涨幅前五

   已有_COUNT_位网友发表评论  我要评论

-0.59

> 相关报道:

  • 专家提醒:投资者进行基金转换需要选择合适时机
  • 广发聚瑞拟任基金经理:A股深度回调可能性较小
  • 我的基金定投之路
  • 封闭式基金相关信息
  • 内地基金香港再落一子 大成子公司获批设立
  • 2600点保卫战后的基金投资逻辑
  • QDII基金再度出海 两只QDII新产品已通过证监会批准
  • 两大难题困扰:基金低调备战一对多业务

    新浪声明:此消息系转载自新浪合作媒体,新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

1.72

  最近一段时间,股指进入了阶段性调整,后市走向扑朔迷离;基金市场也难言畅快,长盛同庆B上市即告折价6%。

0.06

  5月份,股债两市呈现同步上升的走势,受益于此,截至5月26日,偏股基金平均上涨2.69%(剔除QDII),债券基金平均上涨0.67%。

周涨跌幅( % )

  国都证券分析师苏昌景认为,未来一两个月IPO重启成为大概率事件,能够参与打新的一级债基表现有望好于纯债基金,建议投资者关注。

QDII 涨幅前五

  基金的股票仓位多少是决定其风险大小最直接的因素。

2.78

  据《每日经济新闻》记者计算,不少基民即使是从2007年大盘6000点时开始定投基金,到如今2600点左右也已赚钱了;而在高位一次性投资的持有人,却仍在遥盼解套。这是由于基金定投的纪律性和分散性,使投资者自觉地在低位多买、高位少买,平滑了投资者因选时失误造成的风险。

15689.12

  每经记者  别冶  每经实习生  徐皓

1.09

  挨过漫漫熊途之后,海外市场终于迎来反弹。受此提振,继4月跑赢A股基金后,5月份,QDII再度领先A股基金。

权益类基金收益率排名前五

  展望6月,基金投资者应该如何规划自己的投基策略呢?

  1、上周各类型基金整体涨跌幅均较小。偏股型基金平均涨幅由大至小依次为封闭式基金、开放式指数型基金、股票型基金、配置型基金、保本基金、QDII基金;固定收益类中债券基金受偏债型债券基金下跌的影响,整体下跌了0.21%。

4851.70

  债券基金避险功能的前提是股票或可转债仓位较轻。在股票市场出现显著的系统性风险时,纯债基金越来越显现出它优于偏债基金的风险规避特征。随着利率品种价格的大幅上涨,信用产品涨幅明显滞后了,后市或出现信用产品的信用利差收窄的补涨行情。因此近期好买建议投资者买入信用债比重较高的纯债基金,比如华夏债券。

本文由冠亚体育平台-冠亚体育网站「官网」发布于财经资讯,转载请注明出处:  上周海外市场跌多涨少,  5月的基金市场

TAG标签:
Ctrl+D 将本页面保存为书签,全面了解最新资讯,方便快捷。